Многие Форекс-трейдеры корректируют размер своей позиции в зависимости от риска, который, по их мнению, существует при торговле конкретной валютной парой или временным интервалом.

Оценка Риска Торговли На Рынке Форекс С Учетом Волатильности

Многие Форекс-трейдеры корректируют размер своей позиции в зависимости от риска, который, по их мнению, существует при торговле конкретной валютной парой или временным интервалом.

 

Например, они могут увеличить свою стандартную торговую сумму, когда рынок спокойно торгуется в диапазоне или плавно движется. С другой стороны, они могут уменьшить размер своей позиции, если рынок демонстрирует резкое и стремительное ценовое действие без четкого понимания общего направления.

 

Одним из наиболее известных способов оценки такого торгового риска для определения того, какой размер позиции является наиболее подходящим для конкретного рынка, является анализ уровня волатильности, преобладающей на этом рынке.

 

В то время как условия торговли с высокой волатильностью могут просто относиться на жаргоне рынка Форекс к рынку, который показывает значительные колебания обменного курса в обоих направлениях, он также может быть более математически определен.

 

Оценка Риска Торговли На Рынке Форекс С Использованием Показателей Волатильности

По сути, важным фактором, который следует учитывать при торговле, является то, что риск, связанный с удержанием каждой позиции, существенно зависит от величины волатильности обменного курса валютной пары в течение периода времени, в течение которого удерживается позиция.

 

Волатильность обычно зависит от колебаний, наблюдаемых в обменном курсе валютной пары.

 

Он может быть измерен для прошлых данных путем анализа уровня прошлой или исторической волатильности, а также путем построения Полос Боллинджера вокруг обменного курса.

 

Некоторые трейдеры также оценивают будущую волатильность, рассматривая уровень подразумеваемой волатильности, используемый для оценки опционов на эту валютную пару.

 

Использование подразумеваемой волатильности в качестве меры будущего риска

Например, трейдеры валютных опционов обычно оценивают будущий уровень волатильности, когда они определяют справедливую стоимость опциона Форекс.

 

Это рыночное определение волатильности, которое подразумевается в ценах опционов, срок действия которых истекает в определенную дату в будущем, обычно известно как подразумеваемая волатильность. Обычно она выражается в процентах в годовом исчислении.

 

Кроме того, поскольку уровень подразумеваемой волатильности, используемый для оценки опционов, определяется трейдерами-людьми, он часто будет отображать типичные признаки трендов и диапазонов, а также уровни поддержки и сопротивления и другие явления, которые могут быть использованы техническими аналитиками для прогнозирования будущих подразумеваемых уровней волатильности.

 

Трейдеры Форекс могут использовать подразумеваемую волатильность серии экспирации опциона для валютной пары, которую они планируют торговать, чтобы определить, какие торговые условия на рынке в настоящее время ожидаются в паре до этой даты экспирации.

 

Разворот риска как оценка направленного смещения на рынке

Один интересный аспект подразумеваемой волатильности для валютных опционов заключается в том, что подразумеваемая волатильность для out of the money puts конкретной чувствительной к спотовому курсу или “дельте” часто будет отличаться для подразумеваемой волатильности для out of the money calls той же самой дельты.

 

Эта разница отражает направленное смещение на рынке, которое либо благоприятствует высоким ценам исполнения опционов в случае восходящего тренда, либо низким-в случае нисходящего тренда.

 

Этот индикатор настроений можно оценить, наблюдая так называемый разворот риска, который обычно котирует 25 Дельта-пут против 25 Дельта-коллов.

 

Историческая Волатильность Отражает Прошлые Торговые Риски

С другой стороны, некоторые трейдеры, которые могут быть менее знакомы с рынком валютных опционов и тем, как использовать подразумеваемую волатильность, могут вместо этого захотеть использовать математически рассчитанную величину, которая может быть отображена в качестве технического индикатора под действием цены для конкретной валютной пары.

 

Обычно известный как историческая волатильность, этот индикатор представляет собой годовое стандартное отклонение ценовых движений, наблюдаемых в течение некоторого периода времени. Как и подразумеваемая волатильность, она обычно выражается в процентах.

 

Полосы Боллинджера Помогают Трейдерам Быстро Оценить Волатильность Рынка

Полосы Боллинджера - еще один популярный показатель прошлой волатильности. Они основаны на некотором числе стандартных отклонений, построенных вокруг скользящей средней, которая обычно накладывается на ценовое действие для валютной пары.

 

Поскольку эти полосы имеют тенденцию расширяться во время волатильных периодов и сужаться в более спокойных торговых условиях, они могут быть использованы Форекс-трейдерами для быстрой и визуальной оценки торгового риска для конкретной рассматриваемой валютной пары.


Комментарии (0)