Данные об открытых валютных опционных контрактах, срок действия которых близок к истечению, регулярно предоставляются IFR, и эту информацию можно получить, зарегистрировавшись у брокеров, предлагающих данную услугу.

Истечение срока действия валютных опционов на рынке Форекс

Опционы - это контракты, которые дают покупателю право купить или продать актив по заранее оговоренному времени и цене. В свою очередь, продавец получает вознаграждение за написание договора, которое называется премией. Опцион "пут "- это опцион, в котором условия контракта предоставляют право на продажу базового актива, а опцион "колл" - это опцион, в котором предоставляется право на покупку. Поскольку мы будем изучать только использование данных рынка опционов в интересах спотового трейдера, нет необходимости изучать детали этой сделки. Здесь мы предлагаем трейдеру рассматривать рынок валютных опционов как закрытую коробку и заниматься только теми аспектами, которые мы будем использовать для прогнозирования движения спота.

 

Торговые стратегии, которые мы обсудим, просты и удобны в использовании и зависят от использования подразумеваемой волатильности для долгосрочных сделок и данных об экспирации для краткосрочного использования. Чтобы использовать эти методы, нам нужно только понять несколько простых понятий.

 

Цена исполнения: это цена, по которой опцион предоставит выплату, другими словами, он зарегистрирует прибыль для покупателя опциона, в зависимости от вида опционного контракта.

Дата истечения срока действия: это дата, когда договор урегулирован и производятся платежи. Это, пожалуй, самые важные данные для торговли на спотовом рынке Форекс.

Размер опциона: выплата, предусмотренная опционным контрактом.

Более подробное объяснение валютных опционов смотрите здесь.

 

Данные об открытых валютных опционных контрактах, срок действия которых близок к истечению, регулярно предоставляются IFR, и эту информацию можно получить, зарегистрировавшись у брокеров, предлагающих данную услугу. Большинство крупных форекс-брокеров предлагают по крайней мере одного поставщика финансовых новостей на своей платформе или веб-сайте, и поток новостей, обеспечиваемый открытым интересом к опционам CBOE, также доступен из отчетов COT, которые трейдер может использовать для формирования мнения о позиционировании трейдера и, следовательно, потенциальном влиянии опциона на рынок.

 

Как использовать данные об экспирации валютных опционов для торговли на спотовом рынке?

Одним из самых простых и успешных способов торговли на спотовом валютном рынке является использование данных об экспирации опционов. Опционные контракты обычно заключаются на сумму от 100 до 500 миллионов долларов США, и значения за пределами этого диапазона не являются редкостью. Поскольку речь идет об относительно больших суммах, которые должны быть сконцентрированы за несколько минут до истечения срока действия, трейдеры этих опционов сделают все возможное, чтобы в разумных пределах переместить котировку к цене исполнения опциона, при условии, что котировка находится в пределах примерно 20-30 пунктов от цены исполнения в момент истечения срока действия.

 

Разница между европейскими и американскими вариантами объяснена

Один важный момент, который трейдер Форекс может иметь в виду, - это различие между европейским стилем и американским стилем опционов. Поскольку опционы европейского типа могут быть исполнены только на дату их истечения, они, вероятно, будут защищаться более энергично, если котировки окажутся близкими к цене исполнения. Кроме того, в начале трейдеру рекомендуется использовать для стратегии не экзотические экспириенсы (так называемые ванильные опционы пут или колл), поскольку он улучшает свои навыки, изучая типы контрактов и аналогичные детали, предоставляемые поставщиками новостей. Как обычно, нет необходимости торговать каждым опционом с истекшим сроком действия, о котором сообщается. Можно просто начать с меньших сумм, чтобы проверить свои знания, а затем увеличить размер и объем своих сделок по мере приобретения опыта.

 

Идеальные условия для экспирации торгового опциона

Идеальными условиями для этого метода являются:

 

Срок действия опциона истекает в 10 утра по восточному времени.

Размер опциона превышает 500 миллионов долларов США.

Котировка находится на страйк-цене до выхода новостей в 8: 30 утра по восточному времени

Выпуск новостей не является важным событием, таким как решение ФРС.

Но даже без реализации этих условий на спокойном и невозбужденном рынке с помощью этого метода можно получить значительную прибыль. Но эти общие условия, наряду со значимостью выпуска новостей, являются основными детерминантами настроений рынка, которые, в свою очередь, будут влиять на наш стоп-лосс и потенциал прибыли.

 

Что происходит во время истечения срока действия опциона?

Если котировка цены близка к цене исполнения опциона, опционные трейдеры и другие участники рынка будут пытаться направить котировку в желаемом направлении.

 

Сильным признаком того, что опционные трейдеры будут защищать свою позицию, является раннее тяготение котировки цены к цене исполнения. В примерном сценарии, если есть Европейский опцион EUR/USD vanilla put или call со страйком на 1.2540, а котировка находится на 1.2570 в 7:30 утра, котировка будет ориентирована на значение страйка опциона примерно в 8:30 утра. После этого, по мере того как цена реагирует на новости, котировка может отойти от цены исполнения в нежелательном направлении. Чтобы успешно получить прибыль от этого паттерна, трейдеру нужно будет присоединиться к трейдерам опционов, когда они пытаются переместить котировку обратно к значению страйка, и поскольку многие люди играют в эту игру, шансы на успех довольно высоки.

 

До тех пор, пока поставщики новостей объявляют об истечении срока действия опциона, и до тех пор, пока большие сроки действия соблазняют трейдеров опциона рисковать относительно небольшими суммами, чтобы гарантировать, что они получат свои выплаты, этот метод будет продолжать выплачивать дивиденды. Важным моментом, который мы должны иметь в виду, является импульс, создаваемый окончанием срока действия опционов. Когда опционные трейдеры покупают или продают, к их действиям присоединяются всевозможные другие трейдеры, и эффект снежного кома создает свою собственную силу, поскольку генерируется мини-пузырь. Само собой разумеется, что сразу после истечения срока действия опциона цена исполнения будет просто еще одним числом на графиках и потеряет всю свою значимость.

 


Комментарии (0)