Тейк-профитные ордера сделок на покупку обычно группируются ниже круглого числа, тогда как тейк-профитные ордера коротких сделок группируются выше круглого числа.

Эффект Кластеризации Порядка Вокруг Круглых Чисел

Понимание того, что делают другие трейдеры, как они смотрят на графики и как они воспринимают информацию, жизненно важно для вашей собственной торговли. Трейдеры, которые знают о торговых моделях других трейдеров и общих торговых концепциях, могут использовать это в своих интересах. Круглые числа (ценовые уровни, которые заканчиваются на .00 или .000) обычно обсуждаются среди трейдеров, а также финансовые СМИ подхватывают эти истории, когда индекс приближается к большому круглому числу. Но только если существует измеримый и повторяющийся поведенческий паттерн вокруг этих уровней, он может помочь улучшить вашу торговлю.

В следующей статье мы рассмотрим круглые числа в контексте размещения стоп-лосса и тейк-профита, круглые числа как поддержку и сопротивление, а также то, что мы можем узнать об эффекте круглых чисел, глядя на брокерские данные.

 

Что на самом деле делают розничные трейдеры при круглых числах


Прежде всего, мы рассмотрим фактическую информацию о заказах розничных трейдеров, чтобы увидеть, что делают трейдеры и как они подходят к торговле. Oanda, розничная брокерская фирма, предлагает некоторые уникальные функции и понимание позиций своих клиентов и открытых ордеров, которые помогают нам исследовать феномен круглых чисел и кластеризации размещения заказов дальше.

На двух рисунках ниже показано, где клиенты Oanda размещают свои заказы; зеленые затененные области представляют собой заказы на покупку, а желтые/красные затененные области-заказы на продажу. Чем темнее область, тем больше ордеров расположено на этом конкретном уровне.

На первый взгляд становится совершенно очевидным, что значительное количество ордеров на покупку и продажу сгруппировано вокруг круглых чисел. Когда черная стрелка указывает на темную (зеленую или красную) и сильно активную область, это почти всегда круглое число. Для ордеров на продажу эффект кластеризации еще более выражен, и трейдеры, похоже, одновременно размещают свои ордера на продажу в очень узком диапазоне на этих круглых числах. 

На следующем графике показаны текущие открытые ордера (лимитные ордера, стоп-лосс и тейк-профит) для нескольких различных инструментов, и эффект кластеризации круглых чисел виден во всех инструментах, и особенно для пары EUR/USD эффект кластеризации очень значителен. Круглые числа почти всегда показывают наибольшее проявление ордеров во всех инструментах; на некоторых инструментах, по-видимому, наблюдается группировка ордеров между большими круглыми числами, заканчивающимися на .50 .

 

Важно отметить, что эффект кластеризации наиболее выражен на паре EUR/USD, что может быть связано с тем, что это самая активно торгуемая валюта Oanda и, хотя нет никаких подтверждающих данных о ней, это инструменты с наибольшим количеством трейдеров-любителей.

 

Стоп-приказы и тейк-профиты на круглых числах
Использование круглых чисел для размещения стоп-лосса и тейк-профита очень удобно, потому что они очень очевидны, и поскольку большинство трейдеров не имеют четкого представления о том, где размещать свои ордера в первую очередь, они просто идут на то, что легко доступно. Однако эффект кластеризации ордеров stop loss и take profit, как мы увидим, может оказать существенное влияние на ценовой поток ордеров.

 

Стоп– лосс ордера- прошлые круглые числа
Стоп-лоссы для трейдеров, которые находятся в длинной позиции, группируются ниже круглого числа. Стоп-лосс-ордера коротких сделок в основном группируются выше круглого числа.

Влияние на цену: после пробоя круглого числа срабатывающие стоп-лоссы усиливают движение цены. Поэтому, когда цена пробивает значительный уровень поддержки или сопротивления и срабатывают стоп-лоссы, это часто приводит к еще более сильным движениям.

 

Тейк – профитные ордера- впереди круглых чисел
Тейк-профитные ордера сделок на покупку обычно группируются ниже круглого числа, тогда как тейк-профитные ордера коротких сделок группируются выше круглого числа.

Влияние на цену: прежде чем достичь круглого числа, срабатывают ордера take profit обратного движения цены.

Исследование круглых чисел
Следующие цитаты-это всего лишь два результата исследований, проведенных эмпирическими аналитиками, и они подтверждают, что существует наблюдаемый и измеримый эффект потока заказов вокруг круглых чисел, которые подтверждают то, что мы видели, анализируя книгу заказов Oanda.


Исполненные стоп-лосс ордера на покупку наиболее сильно группируются чуть выше круглых чисел, а исполненные стоп-лосс ордера на продажу наиболее сильно группируются чуть ниже круглых чисел. Поскольку стоп-лосс-ордера должны иметь тенденцию к распространению ценовых трендов, тренды обменного курса должны быть относительно быстрыми после того, как курс пересекает круглое число и попадает в поток ордеров с доминированием стоп-лосса. – Валютные ордера и динамика обменного курса: объяснение прогностического успеха технического анализа – Ослер 2002

Ослер (2005) приводит эмпирические доказательства того, что обменные курсы имеют тенденцию к обратному курсу на круглых уровнях и быстрому тренду после пересечения таких уровней, что согласуется с этими прогнозами.

 

 

Круглые числа, поддержка и сопротивление


Существует тенденция к тому, что круглые числа останавливают продвижение или падение ... [R]ound числа ... часто будут действовать как "психологические" уровни поддержки или сопротивления. . . . Трейдеры склонны мыслить в терминах важных круглых чисел ... как ценовые цели и действовать соответственно.” (Murphy (1986), p. 67)

После просмотра результатов исследования и проверки с помощью брокерских данных того, что, по-видимому, существует эффект кластеризации вокруг чисел, пришло время проверить ценовые графики, чтобы увидеть, как это проявляется в цене. Если эффект кластеризации действительно значителен, взгляд на графики должен показать, можно ли использовать круглые числа в качестве дополнительного слоя информации для вашей торговли.

На скриншоте ниже показан 4-часовой график EUR/USD недавнего ценового действия, а черные линии выделяют круглые цифры. Паттерн очень очевиден, и вы можете найти множество случаев, когда движение цены разворачивается перед круглым числом – как упоминалось ранее, цели тейк-профита часто группируются перед круглыми числами, вызывая развороты, если они происходят в значительных количествах.

Становится ясно, что не все круглые числа соблюдаются одинаково. Однако, как показывает приведенный ниже график EUR/USD, некоторые круглые числа неоднократно выступают в качестве значительных уровней поддержки и сопротивления. Поэтому трейдер не должен слепо торговать любым круглым числом, которое попадается ему на пути, а должен определить те уровни, которые имеют большее значение для создания его преимущества.

 

Идеи для использования круглых чисел в вашей торговле


Хотя результаты исследований очень убедительны, а анализ брокерских данных также показывает некоторые намеки на эффекты кластеризации размещения ордеров вокруг чисел, использовать такую информацию не так просто, как кажется на первый взгляд. Однако появление эффекта круглых чисел может происходить достаточно часто, чтобы его можно было использовать в качестве дополнительной информации для вашей торговли – обратите внимание, что мы подчеркиваем слово "дополнительный", поскольку торговля исключительно круглыми числами может не давать достаточно сильных сигналов.

 

Круглые числа как поддержка и сопротивление


Не просто используйте круглые числа независимо, но посмотрите, попадают ли они в ту же область, что и сильные уровни поддержки и сопротивления. Когда вы видите кластеризацию уровней поддержки и сопротивления с круглым числом, обратите особое внимание.
Слияние
В принципе, круглые числа можно использовать в качестве фактора слияния с любым методом и инструментом, будь то Фибоначчи, скользящие средние или ценовые и свечные формации. Когда вы видите, что торговый инструмент/концепция кластеризуются с круглым числом, которое было соблюдено в прошлом (обратите внимание, что не все круглые числа соблюдаются), это может помочь вам получить информацию об общем сценарии.


Оптимизированное размещение стоп-лосса и тейк-профита


Как мы уже указывали ранее, трейдеры устанавливают ордера take profit buy перед круглым числом, а стоп-лосс-за круглым числом. Поскольку это не секрет, внимательно наблюдайте, как вы устанавливаете свои ордера по отношению к важным круглым числам. Чтобы защитить свои сделки и избежать стоп-пробегов или разворота цены перед тейк-профитом, вы можете использовать некоторые дополнительные отступы, когда заметите, что такое поведение стоит вам денег. Кроме того, некоторые трейдеры сообщают, что они не входят в сделку раньше значительного круглого числа и отфильтровывают сделки на основе этого критерия.


Комментарии (0)